TCFD: финансовая отчетность также становится «зеленой»
24.04.2019
TCFD: финансовая отчетность также становится «зеленой»
Deloitte, Российское партнерство за сохранение климата и РУСАЛ провели семинар по раскрытию финансовой информации, связанной с изменением климата. Публикация подобных отчетов – устоявшийся мировой тренд, а предоставляемая информация широко используется инвесторами, кредитными и страховыми организациями. Тем не менее, в России в отсутствие обязательных требований публикация таких данных носит добровольный характер и многие компании пока лишь рассматривают эту возможность.
Отчетность по рекомендациям TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) – лишь один из способов для компаний публично заявить о своей стратегии в области изменения климата, однако именно эта инициатива показывает, пожалуй, самый заметный рост. Если в 2017 году поддержку TCFD высказывали 250 организаций по всему миру, то к апрелю 2019 года это число более чем удвоилось и составило 626 компаний. При этом, поддержку данной рабочей группе оказывают и правительства – в их числе Великобритания, Франция, Швеция, Канада.
Рекомендации TCFD включают как ключевые темы для раскрытия и применимые к ним принципы и подходы, так и рекомендации в части проведения оценки финансовых потерь в случае реализации климатических рисков. К основным аспектам раскрытия относятся «Корпоративное управление» (в частности, практики управления климатическим риском на уровне правления и менеджмента), «Стратегическое планирование» (выявленные климатические риски и возможности, оценка их воздействия на бизнес), «Управление риском» (описание процессов управления климатическими рисками) и «Метрики и цели» (где приводятся количественные показатели для отслеживания прогресса).
В мировой практике рекомендации TCFD уже становятся нормативными: в ЕС такая отчетность станет обязательной с 2020 года, в Японии с февраля 2019 года рекомендации TCFD поддерживаются биржами, а в США данные рекомендации рассматриваются как один из базовых документов для национального регулирования. В России же поддержку рекомендациям TCFD высказала лишь одна компания из металлургии. При этом, для участников российского фондового рынка подобный тип отчетности также вскоре может стать обязательным: с апреля 2019 года Московская биржа стала членом глобальной инициативы «Биржи за устойчивое развитие», кроме того, площадка утвердила новые правила листинга, повысив требования по раскрытию информации, и готовится к дальнейшему ужесточению требований по раскрытию нефинансовых данных в отношении эмитентов.
Во второй части семинара специалисты Deloitte привели практические примеры анализа отчётности компаний на предмет раскрытия в них финансовой информации, связанной с изменением климата. Для анализа были отобраны 20 компаний со всего мира, примерно поровну в выборке были представлены компании финансового и производственного секторов.
Среди особенностей отчетов TCFD финансовых организаций эксперты выделили такие аспекты, как расчет выбросов парниковых газов на единицу инвестиций, оценка рисков методом климатического стресс-тестирования, а также введение показателя «Климатический VaR», то есть стоимостная мера климатических рисков.
Среди позитивных примеров команда Deloitte отметила отчет Shell, где в полной мере раскрыт раздел «Корпоративное управление». Раздел «Стратегия» наглядно представлен в отчете шведской компании SSAB, где рассматриваются, например, такие риски как повышение затрат на охлаждение при повышении температуры, а также снижение надежности морских перевозок при нарушении баланса климата.
Кроме того, Deloitte выделяет в постепенность внедрения стандартов TCFD от первых рекомендаций и отчетов к росту полноты и достоверности климатической информации, а также повышению информированности рынка об углеродоемкости активов и их климатических рисков.
В завершение мероприятия участникам семинара предложили высказаться, кто именно должен разрабатывать стандарты отчетности (такие НПО, как TCFD, или же государство) и обязательность их исполнения. Голоса в онлайн-голосовании разделились практически полярно: большинство представителей бизнеса рассчитывает на разработку рекомендаций к отчетности со стороны государства (при обязательном исполнении условий). Лишь на несколько голосов меньше набрали сторонники добровольной отчетности и рекомендаций со стороны НПО. Подобная полярность мнений лишь подчеркивает, что российский бизнес находится в начале пути по оценке климатических рисков в своей деятельности. При этом большинство собравшихся считают, что их компании смогут подготовиться к публикации отчетов, аналогичных принципам TCFD, в течение ближайших лет, а значит, прогресс идет в нужном направлении.
Отчетность по рекомендациям TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) – лишь один из способов для компаний публично заявить о своей стратегии в области изменения климата, однако именно эта инициатива показывает, пожалуй, самый заметный рост. Если в 2017 году поддержку TCFD высказывали 250 организаций по всему миру, то к апрелю 2019 года это число более чем удвоилось и составило 626 компаний. При этом, поддержку данной рабочей группе оказывают и правительства – в их числе Великобритания, Франция, Швеция, Канада.
Рекомендации TCFD включают как ключевые темы для раскрытия и применимые к ним принципы и подходы, так и рекомендации в части проведения оценки финансовых потерь в случае реализации климатических рисков. К основным аспектам раскрытия относятся «Корпоративное управление» (в частности, практики управления климатическим риском на уровне правления и менеджмента), «Стратегическое планирование» (выявленные климатические риски и возможности, оценка их воздействия на бизнес), «Управление риском» (описание процессов управления климатическими рисками) и «Метрики и цели» (где приводятся количественные показатели для отслеживания прогресса).
В мировой практике рекомендации TCFD уже становятся нормативными: в ЕС такая отчетность станет обязательной с 2020 года, в Японии с февраля 2019 года рекомендации TCFD поддерживаются биржами, а в США данные рекомендации рассматриваются как один из базовых документов для национального регулирования. В России же поддержку рекомендациям TCFD высказала лишь одна компания из металлургии. При этом, для участников российского фондового рынка подобный тип отчетности также вскоре может стать обязательным: с апреля 2019 года Московская биржа стала членом глобальной инициативы «Биржи за устойчивое развитие», кроме того, площадка утвердила новые правила листинга, повысив требования по раскрытию информации, и готовится к дальнейшему ужесточению требований по раскрытию нефинансовых данных в отношении эмитентов.
Во второй части семинара специалисты Deloitte привели практические примеры анализа отчётности компаний на предмет раскрытия в них финансовой информации, связанной с изменением климата. Для анализа были отобраны 20 компаний со всего мира, примерно поровну в выборке были представлены компании финансового и производственного секторов.
Среди особенностей отчетов TCFD финансовых организаций эксперты выделили такие аспекты, как расчет выбросов парниковых газов на единицу инвестиций, оценка рисков методом климатического стресс-тестирования, а также введение показателя «Климатический VaR», то есть стоимостная мера климатических рисков.
Среди позитивных примеров команда Deloitte отметила отчет Shell, где в полной мере раскрыт раздел «Корпоративное управление». Раздел «Стратегия» наглядно представлен в отчете шведской компании SSAB, где рассматриваются, например, такие риски как повышение затрат на охлаждение при повышении температуры, а также снижение надежности морских перевозок при нарушении баланса климата.
Кроме того, Deloitte выделяет в постепенность внедрения стандартов TCFD от первых рекомендаций и отчетов к росту полноты и достоверности климатической информации, а также повышению информированности рынка об углеродоемкости активов и их климатических рисков.
В завершение мероприятия участникам семинара предложили высказаться, кто именно должен разрабатывать стандарты отчетности (такие НПО, как TCFD, или же государство) и обязательность их исполнения. Голоса в онлайн-голосовании разделились практически полярно: большинство представителей бизнеса рассчитывает на разработку рекомендаций к отчетности со стороны государства (при обязательном исполнении условий). Лишь на несколько голосов меньше набрали сторонники добровольной отчетности и рекомендаций со стороны НПО. Подобная полярность мнений лишь подчеркивает, что российский бизнес находится в начале пути по оценке климатических рисков в своей деятельности. При этом большинство собравшихся считают, что их компании смогут подготовиться к публикации отчетов, аналогичных принципам TCFD, в течение ближайших лет, а значит, прогресс идет в нужном направлении.